美元存款利率告別4%時代，還有哪些外幣理財機會？

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发布时间：2025-07-05 13:13:44编辑：迷途知返網浏览（92）

美元存款利率出現“跳水”。

“下周預計美金存款利率調降，目前三個月美元存款利率4%，預計下周直接降到3%。”一位外資行理財經理告訴界麵新聞記者。

該理財經理還對界麵新聞記者表示，目前辦理存款業務的投資者已經“爆滿”，“現在想存的話估計也要等下周三以後了”。

美元之外，還有哪些外幣存款值得關注？

告別4%利率的美元存款

據界麵新聞記者不完全統計，目前中資行中多家已經完成了美元存款的利率調降。例如，一年期美元存款利率已從1月的4.3%下調至3.0%，則從4%下調至3.2%，力度更大，一年期存款利率從4.0%直接降至2.5%。

部分外資行還有少數高息美元存款，例如，渣打銀行一年期、六個月、三個月的美元存款利率分別為4.2%、4.3%、4.4%。東亞銀行、星展銀行對應期限的美元存款利率也在4%以上。

值得一提的是，多家銀行美元存款利率都存在倒掛現象，一位來自國有行的資深人士對界麵新聞記者表示，之前美國國債收益率一直倒掛，所以影響了美元存款。這一倒掛現象表明了市場對美元這一高利率持續性不會太久的普遍預計。

美元雖已經進入降息周期，但從美聯儲去年開啟降息之後，截止此輪調整前，美元存款並未出現大規模的利率調降。

尤其是前段時間美聯儲方麵頻頻釋放“降息預期降溫”的信號，更是讓不少投資者認為高息美元存款仍有入場機會，此輪存款利率調降也更顯得“措手不及”。

冠苕谘詢創始人、金融監管政策專家周毅欽對界麵新聞記者表示，在美元利率整體回落的大背景下，中長期來看，美元存款利率中樞還是會進一步下移。當前商業銀行根據自身資流動性、資產負債管理、利率結構等情況，適當對美元存款利率進行調整，也是優化資產負債結構的重要手段。當前，人民幣匯率保持穩定，人民幣資產吸引力有所增強，適當壓縮中美貨幣利差，也可以引導國內資金進行合理配置，一定程度上減少匯率波動。

界麵新聞記者發現，這輪美元存款利率調降幅度較大的中資行多為城商行。對此，招聯首席研究員、複旦大學金融研究院兼職研究員董希淼對界麵新聞記者表示，城商行作為銀行業的“夾心層”，品牌形象、機構網點弱於大型銀行和股份製銀行，體製機製靈活性又不如農商銀行，因此往往以較高的存款利率來吸引客戶。在息差壓力較大的情況下，下調美元存款利率，既順應了美聯儲降息的趨勢，也有助於優化存款結構、降低負債成本。

仍可一“搏”的美元理財

前述理財經理對界麵新聞記者表示，如果想繼續尋找收益率在4%以上的美元資產，美元理財產品或許可以考慮。

目前銀行理財公司發行的美元理財產品風險等級多為R1和R2水平，其中以R1低風險為主。

由於美元理財產品資產投向絕大部分為美元存款。所以其收益率在一定程度上也會受到美元存款利率調降的影響。

債券價格與收益率呈反向關係，美聯儲降息有望推動美債收益率下行和價格上漲，從而帶來收益的機會。界麵新聞記者也注意到，近期處於募集和待售狀態的銀行理財產品中，出現了多隻風險等級為R2，資金投向為美債等類型資產的美元理財產品，多數來自於招銀理財和合資理財公司。

存續產品中，目前光大理財陽光金美元豐利、招銀理財招睿天添金、中銀理財海外優選和全球配置以及中郵理財全球匯利QDII係列等幾個係列中都有理財產品將資產投向美元債。

貝萊德基金首席固收投資官劉鑫分析稱，美債投資機會主要體現在較短期限的債券上，尤其是兩年期美債。在當前美聯儲利率政策的背景下，盡管短期內美聯儲可能會再次降息，但降息幅度預計相對較小。因此，較短期限的美債仍能夠受益於真實利率的回升，具備可觀的投資潛力。對於投資者來說，在當前位置或稍高一點的水平，入場購買並持有，甚至可能獲得一定的資本利得。

其它外幣存款是否還有掘金空間？

發現可能趕不上美元存款4%利率的“末班車”，有的投資者將目標轉向了其它外幣存款。

一位華東地區投資者表示，自己上周在一家國有行辦理了一年期的澳元存款，利率有4.2%，最近看到美元存款利率驟降，想繼續追加澳元存款金額，卻發現目前澳元存款利率也不足4%。

界麵新聞記者查找各銀行APP發現，目前外幣存款中，除美元存款外，多家銀行還開辦了澳元、英鎊、歐元、加元、新西蘭元等幣種的存款業務。界麵新聞記者對比、等外幣種類較多的中資行及多家外資行的各幣種存款利率發現，各幣種各期限存款中，利率在3%以上的主要包括澳元、英鎊兩類存款產品。

其中澳元存款期限在一個月至兩年期不等，具體來看，三個月以下澳元存款利率在3.1%-3.8%不等。興業銀行寰宇金3月期限澳元存款利率根據起存金額不同為3.7%-3.8%，在各銀行同期限存款中利率相對可觀。

工商銀行、興業銀行、星展銀行、渣打銀行、東亞銀行幾家銀行均可辦理6個月以上澳元存款業務，據界麵新聞記者不完全統計，目前除東亞銀行外，利率水平均在3.7%以下。東亞銀行APP則顯示，目前6個月對澳元存款利率仍有4.2%。

英鎊存款利率整體水平和澳元存款類似，據界麵新聞記者不完全統計，隻有東亞銀行等少數銀行的6個月英鎊存款利率可達到4%以上水平。

但整體來看，英鎊存款起存金額相對澳元存款更高。澳元存款來看，起存金額最低標準是興業銀行的10澳元。而英鎊存款的最低標準也有50英鎊，同樣來自興業銀行。但整體來看，隨著起存金額要求“變高”，利率也有不同程度的升高。上文提到的利率較高的東亞銀行外幣存款業務的起存金額為10000澳元/英鎊。

值得投資者注意的是，近期澳大利亞和英國均開啟降息，這一相對較高的利率或許並不能持續多久。

上述業內人士對記者表示，外幣存款最大風險來自於匯率變動。對於“上車”外幣存款的投資者來說，到期日外幣對人民幣匯率一定是“多多益善”。

目前來看，澳元和英鎊匯率都處於近期較高水平，澳元對人民幣匯率超過了4.63，處於去年年底至今的最高點，英鎊對人民幣匯率近期也一度突破了9.19的最高點，目前維持在9.18左右水平。業內普遍預計，伴隨著降息的開啟，澳元和英鎊對人民幣的匯率將下行。